มิติหุ้น – MBKซดกำไรไอคอน สยาม เต็มสูบ แถมปูพรมเสริมแกร่งธุรกิจหลังมีสินทรัพย์พร้อมแปลงสภาพเป็นเงินสดพร้อมลงทุนทันที วงในฟังธงกำไรปี61 มีแววแตะ 3พันล้าน ให้เป้า 26.50บ. แนะ “ซื้อ”
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ. เอ็ม บี เค หรือ MBK โดยฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) เปิดเผยว่า ภายในปีนี้บริษัทได้เริ่มเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากบริษัทร่วม สยามพิวรรธน์ ซึ่ง MBK ถือสัดส่วนเพิ่มเป็น 49.9% ในช่วงไตรมาส2/61 จากเดิม 30.7% ในปี 2560 ทำให้รับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากโครงการไอคอนสยาม เพิ่มเป็น 25% จาก 15% ดังนั้นภายในปีนี้จะดันให้กำไรสุทธิของบริษัทเติบโตเป็นอย่างมาก
ศักยภาพการเงินพร้อม
นอกจากนี้ทางบริษัทยังมีศักยภาพที่จะนำสินทรัพย์มาพัฒนาเพื่อเพิ่มมูลค่าได้อีกมาก เช่น การขายโรงแรมที่มีอยู่เข้ากอง REIT และพัฒนาพื้นที่สนามกอล์ฟกว่า 3,500 ไร่ ดังนั้นการขยายธุรกิจในอนาคตยังสามารถำทำได้อีกค่อนข้างมาก เพื่อให้ธุรกิจมีความแข็งแกร่งในระยะยาว พร้อมกันนี้ในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ยังได้ เริ่มโอนคอนโดมิเนียม Magnolias Waterfront Residencesมูลค่า 1.2 หมื่นล้านบาท ซึ่งได้ทำการขายทั้งหมดแล้ว 100% และ The Residences at Mandarin Oriental Bangkok มูลค่า 9 พันล้านบาท ซึ่งในขณะนี้จองแล้ว 70% อีกทั้งยังไม่ได้รับผลกระทบจากเกณฑ์ LTV ของธปท. เนื่องจากมีการทำสัญญาจะซื้อจะขายก่อนวันที่ 15 ต.ค. 2561
ปี61 กำไรมาแน่ 3,000ล้าน
สำหรับภาพรวมปี 2561 คาดว่ากำไรสุทธิยังขยายตัว 5% จากปีก่อน มาอยู่ที่ 1,900 ล้านบาท และยังมีกำไรพิเศษจากการขายหุ้นโรงแรมดุสิตธานี (DTC) และโรงแรมรอยัล ออคิด (ROH) เข้ามาเสริมอีก 1,100 ล้านบาท ดังนั้นจึงคาดว่ากำไรสุทธิโดยรวมของปี61 จะอยู่ที่ 3,000 ล้านบาท
ส่วนด้านราคาหุ้นมองว่า ยังอยู่ในระดับต่ำกว่าพื้นฐาน โดยมองราคาเหมาะสมอยู่ที่26.50 บาท อีกทั้งยังคาดผลตอบแทนจากเงินปันผลในปี 2562 ที่ 3.6% ทางฝ่ายจึงแนะนำ ซื้อ
www.mitihoon.com
