แท็ก: CGSI
CGSI : หุ้นปิโตรเคมีบวกได้ดีจากตัวเลขเศรษฐกิจจีน ในเชิงพื้นฐานเรามองอย่างไร ?
มิติหุ้น - หุ้นปิโตรเคมีบวกได้ดีจากตัวเลขเศรษฐกิจจีน ในเชิงพื้นฐานเรามองอย่างไร ?
สเปรด PE/PP ในอาเซียนฟื้นตัวเล็กน้อย qoq ใน 1Q24 เนื่องจากมีกำลังการผลิตจำนวนมากหยุดซ่อมบำรุง แต่เราเชื่อว่า upside ช่วงสามเดือนข้างหน้าน่าจะจำกัดเช่นกันทั้งจากกำลังการผลิตในไทย, มาเลเซียและอินโดนีเซียหลายโครงกา...
CGSI : ERW กับ 2 ความกังวล เรามองอย่างไร ?
มิติหุ้น - ERW กับ 2 ความกังวล เรามองอย่างไร ?
ความกังวลที่ 1
เราเชื่อว่านักลงทุนกังวลกับค่าเช่าที่จะเพิ่มสูงขึ้นมากเกินไปเนื่องจากประมาณการของเราชี้ว่ากำไรสุทธิในปี FY24-26 จะได้ปรับผลกระทบจำกัด
เราประมาณการว่า RevPAR (ไม่รวม Hop Inn) ของ ERW จะเพิ่มขึ้น 7% qoq ใน 1Q24 เพราะอุปสงค์ยังแข็...
CGSI : Trend Spotter
มิติหุ้น - Trend Spotter เราคาดกรอบ SET Index 1380 จุด +/- และ การแกว่งตัวจะ sideway ออกข้าง โดย ตลาดจะโฟกัส ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ ตลาดคาด +216k ในสัปดาห์นี้ ก่อนจะไปโฟกัสวันที่ 10 เม.ย. การประชุมกนง. และ การแถลงเงินดิจิทัล และ หลังจากนั้นจะเริ่มเข้าสู่ช่วงพรีวิวงบกลุ่มแบงค์ 1Q24
...
CGSI เปิดโผหุ้น 16 บริษัท รับธีมลดดอกเบี้ย-เงินดิจิตอล-นักลงทุนต่างชาติกลับมา มี...
■ กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เริ่มเด้งได้ (-16% YTD) ขณะที่กลุ่มเกษตรยังยืนอันดับหนึ่ง (+13% YTD)
■ กลยุทธ์ของนักลงทุนต่างชาติ คือ Selective Buy โดย CPALL BH HANA BBL SCGP คือ หุ้นที่นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในสัปดาห์ที่ผ่านมาสอดคล้องกับมุมมองของเรา
■ จับตาตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร ...
CGSI : โครงการภาครัฐหลังผ่านร่างพรบ.งบประมาณ กับ หุ้น DOHOME … เรามองอย่าง...
มิติหุ้น - โครงการภาครัฐหลังผ่านร่างพรบ.งบประมาณ กับ หุ้น DOHOME ... เรามองอย่างไร?
เราคาดว่า DOHOME จะมี SSSG อยู่ที่ -9.9% ใน 1Q24 และน่าจะยังไม่กลับมาเป็นบวกจนถึง 4Q24 อย่างไรก็ตาม SSSG น่าจะดีขึ้น เล็กน้อยใน 2Q24 เมื่อมีอุปสงค์เพิ่มขึ้นจากโครงการรัฐหลังรัฐสภาอนุมัติพ.ร.บ.งบประมาณรายจ่ายปร...
CGSI : Trend Spotter
มิติหุ้น - Trend Spotter มองกรอบรายสัปดาห์ที่ 1365-1390 จุด หลังรายงานเงินเฟ้อสหรัฐ +0.3% mom ตามคาด / PMI จีนที่ดีกว่าคาดอาจเป็นจิตวิทยาเช้านี้ และ ตัวเลขเศรษฐกิจไทยเดือย ก.พ. โดยรวมแข็งแกร่ง
สำหรับตัวเลขเศรษฐกิจสัปดาห์นี้จับตา 2 ประเด็น 4 ชุดตัวเลข ประกอบไปด้วย
1) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษ...
CGSI : การลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์เพื่อสนับสนุนเป้าหมายการพัฒนาอุตสาหกรรม EV ของ ร...
มิติหุ้น - การลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์เพื่อสนับสนุนเป้าหมายการพัฒนาอุตสาหกรรม EV ของ รัฐ กับ HANA
เราเชื่อว่า Hana จะได้รับประโยชน์จากแผนของรัฐบาลที่จะสร้างห่วงโซ่อุปทานการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในประเทศเพื่อรองรับการพัฒนาอุตสาหกรรม EV ในไทย
ในเดือนก.พ. 2024 Hana ได้จัดตั้งบริษัทร่วมทุน (JV, 49:...
CGSI : Trend Spotter
มิติหุ้น - Trend Spotter เรามองกรอบ SET วันนี้ที่ 1,370 +/- และมีโอกาส Technical rebound ไปที่กรอบเดิมของเราที่ 1380-1385 จุดและแกว่งออกข้างไปจนถึงวันที่ 10 เม.ย.
ตลาดโฟกัส 1) การแถลงเงินดิจิทัล และ 2) ประชุมกนง. ซึ่งสองปัจจัยดังกล่าวจะเกิดขึ้นในวันที่ 10 เม.ย. นี้ พร้อมกัน โดย เรายังคาดว่า กนง...
CGS International “Downgrade” TISCO เพราะอะไร ?
มิติหุ้น - เรามองว่าปี FY24 จะเป็นปีที่ท้าทายสำหรับ TISCO เนื่องจาก 1) อัตราการสำรองหนี้สูญจะเพิ่มขึ้นหลังอัตราการเกิด NPL ใหม่เพิ่มสูงขึ้นใน 4Q23 โดยผู้บริหารกล่าวว่า NPL ส่วนใหญ่มาจากสินเชื่อรถยนต์ และสินเชื่อจำนำทะเบียนที่มีสัดส่วนเพิ่มขึ้น (18% ของสินเชื่อใน 4Q23 ) ทำให้มีความเสี่ยงเพิ่มมากข...
CGSI : Trend Spotter
มิติหุ้น - Trend Spotter กรอบ SET Index 1385 จุด +/- ไม่เกิน 10 จุดยังคงอยู่ แม้พ.ร.บ. งบประมาณปี 2567 ผ่านสภาสูงแล้ว รวมถึง ตัวเลขนักท่องเที่ยวขาเข้าที่เข้ามาแรงต่อเนื่อง, คณะกรรมการค่าจ้างขั้นต่ำ มีมติเอกฉันท์เคาะขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ 400 บาท นำร่องใน 10 จังหวัด สำหรับธุรกิจท่องเที่ยว-โรงแรม เริ่ม...
CGSI : เปิดโผ 3 หุ้นเด่น ที่คาดจะได้รับประโยชน์จากการส่งออกที่ยังขยายตัว
มิติหุ้น - Economic update : ตัวเลขส่งออกเดือน ก.พ. และ หุ้นที่ได้ประโยชน์
- มูลค่าการส่งออกในเดือนก.พ. 2024 ขยายตัว 3.6% yoy หรือลดลงจากเดือนม.ค. ที่ +10% yoy ขณะที่มูลค่าการนำเข้าเพิ่มขึ้น 3.2% yoy ส่งผลให้ไทยมีขาดดุลการค้า 600 ล้านเหรียญสหรัฐ
- การส่งออกสินค้าอุตสาหกรรมในเดือนก.พ. 2024 ...
CGSI : Q&A
มิติหุ้น - CGSI : Q&A
Q : ทำไม ณ ปัจจุบัน อาจจะเริ่มเป็นจังหวะในการสะสม หุ้นส่งออกอิเล็กทรอนิคส์ ในเชิงกลยุทธ์
A : 3 เหตุผล
1. อุปสงค์ทั่วโลกยังคงมีความยืดหยุ่น โดยหากพิจารณาจาก PMI ทั่วโลก PMI ปัจจุบันของสหรัฐฯ จีน และอาเซียนอยู่ที่ 50.7, 50.8 และ 50.3 ตามลำดับ บ่งชี้ถึงการขยายตัวของ...
Trend Spotter
มิติหุ้น - Trend Spotter เราเชื่อว่ากรอบ SET Index 1375 จุด คือ กรอบล่างของ SET Index ในสถานการณ์ปัจจุบันที่ความไม่ชัดเจนปกคลุม และ แนะนำเทรดดิ้งหุ้นที่มีปัจจัยเฉพาะตัว
เมื่อวานที่ผ่านมา
1) วุฒิสภาเห็นชอบร่างพ.ร.บ. งบประมาณปี 2567 วาระที่ 3 สนับสนุน sentiment ตลาดหุ้นไทยวันนี้
2) กระทรวงพ...
CGSI : เสียงตอบรับและเสียงสะท้อนจาก Marketing Trip กับนักลงทุนในฮ่องกงจาก CGS In...
มิติหุ้น - เสียงตอบรับและเสียงสะท้อนจาก Marketing Trip กับนักลงทุนในฮ่องกงจาก CGS International
นักลงทุนส่วนใหญ่ที่เราได้พบในฮ่องกงยัง Underweight ตลาดหุ้นไทยเนื่องจากเศรษฐกิจประเทศยังมีแนวโน้มอ่อนตัวและความไม่แน่นอนทางการเมือง
นักลงทุนจะมีมุมมองเชิงบวกต่อตลาดหุ้นไทยมากขึ้นหากสถิตินักท่องเ...
CGSI : Trend Spotter
มิติหุ้น - Trend Spotter เรายังคงกรอบ SET Index 1385 +/- จุด ไปจนถึงสิ้นไตรมาส 1/24 โดยการที่หุ้นปรับลดลงมาบริเวณ 1370-1375 จุดเป็นจังหวะในการเทรดดิ้งอีกครั้งในความเห็นของเรา
ประเด็นที่ต้องจับตายังคงเป็น 3 ประเด็นสำคัญ ประกอบด้วย
1) งบประมาณปี 2024 หลังผ่านวาระ 2-3 ซึ่งรอการผ่านจากสภาสูงหรือ...
CGSI : BJC เรา downgrade เป็น “ขาย” เพราะอะไร?
มิติหุ้น - BJC เรา downgrade เป็น "ขาย" เพราะอะไร?
เราคาดว่า SSSG ของ BigC จะ underperform ผู้ประกอบการอื่นในธุรกิจค้าปลีกอาหาร โดยเฉพาะคู่แข่งโดยตรงอย่าง Lotus’s ใน 1Q24
เราคาดว่าบริษัทลูกของ BJC หรือ BigC จะมีอัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) เพียง 1% ใน 1Q24 (vs. Lotus’s 6-7% และ 7...
CGSI : Trend spotter
มิติหุ้น - Trend Spotter เรายังมองกรอบ SET Index 1385 จุด +/- ในสัปดาห์นี้จนถึงสิ้นไตรมาส 1/24 โดยประเด็นที่ต้องจับตายังคงเป็น 3 ประเด็นหลัก ประกอบด้วย
1) ความคืบหน้าของรัฐบาลทั้งโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจต่างๆรวมถึงงบประมาณปี 2024 หลังสภาล่างผ่านร่างพ.ร.บ. งบประมาณปี 67 วาระ 3 แล้ว
2) การประชุม...
สแกนหุ้นอสังหาฯ ใครเด่นสุดรับดอกเบี้ยลด
ทิศทางธุรกิจกลุ่มอสังหาริมทรัพย์แม้ว่าช่วง Q4/66 จะเจอมรสุมทั้ง อัตราดอกเบี้ยและระดับหนี้ครัวเรือนที่อยู่ในระดับสูง และการยกเลิกการผ่อนคลาย LTV และที่สำคัญลูกค้าระดับราคากลางชะลอการตัดสินใจเพิ่มมากขึ้น เพื่อหวังรอลุ้นมาตรการกระตุ้นจากภาครัฐแต่ยังไร้วี่แววช่วงปลายปีที่ผ่านมา ส่งผลให้ Q4/66 เป็นไต...
CGSI : การกลับมาของหุ้น SHR และ มุมมองจาก CGS International ?
มิติหุ้น - เราเชื่อว่าน่าจะสิ้นสุดขาลงของราคาหุ้น SHR แล้วเมื่อประเมินจากความคืบหน้าในการปรับปรุงการดำเนินงานของธุรกิจโรงแรมในทำเลสำคัญอย่างมัลดีฟส์และไทย
เราเล็งเห็นพัฒนาการที่ดีในพื้นที่ประกอบธุรกิจส่วนใหญ่ของ SHR ใน 1Q24 โดยจะเห็นได้ชัดที่สุดจากรายได้ต่อห้องพัก (RevPAR) ของโรงแรมในไทย, มัลดีฟส...
CGSI : มุมมองของกลุ่มอสังหา หากธนาคารแห่งประเทศไทยลดดอกเบี้ย 25-50 bp ใครได้ประโ...
มิติหุ้น - มุมมองของกลุ่มอสังหา หากธนาคารแห่งประเทศไทยลดดอกเบี้ย 25-50 bp ใครได้ประโยชน์ที่สุด และ เสียประโยชน์ที่สุด
เราคาดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทุก 25bp จะทำให้ความสามารถในการซื้อที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้น 2.4% และยอดผ่อนชำระต่อเดือนลดลง 2.3%
ส่วนในกรณีที่ธปท. ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bp ใน 2...
